Ao acompanhar o preço do Bitcoin ou de qualquer outra criptomoeda, você pode se deparar com diferentes tipos de gráficos. O gráfico de linhas costuma ser o mais utilizado em ambientes mais generalistas, mas existem outras opções que oferecem mais informações. Um exemplo é o gráfico de velas, ou candlestick.
O que é o gráfico de velas ou candlestick?
O gráfico de velas é uma representação da cotação de um ativo por meio de formas geométricas que lembram velas. Em inglês, esse tipo de gráfico é chamado de “candlestick”, cuja tradução literal seria “candelabro”, mas no contexto financeiro é conhecido como “vela japonesa”.
Um gráfico de velas se parece com isso:
Como mencionamos, o gráfico de velas mostra a evolução do preço de mercado de um ativo em um período de tempo específico (representado no eixo X ou eixo horizontal).
Além disso, cada vela também tem sua temporalidade, que pode ser definida em minutos, horas, dias, semanas ou meses. No exemplo acima, cada vela representa uma hora entre 9 e 14 de junho de 2025.
Como ler um gráfico de velas?
Para ler um gráfico de velas, é necessário entender as partes que o compõem:
- Corpo: é o retângulo central da vela, e indica a diferença entre o preço de abertura e o preço de fechamento. Se o corpo for vermelho, significa que o preço de fechamento é menor que o preço de abertura; se for verde, indica o contrário.
No exemplo, vemos que o preço do Bitcoin teve uma forte queda abaixo de USD 105.000 na hora da vela destacada.
- Pavios: nas extremidades do corpo de cada vela, aparecem linhas que se estendem para cima e para baixo. Essas linhas mostram o preço máximo e mínimo no período analisado, enquanto o preço de abertura e fechamento podem estar entre esses valores. Seguindo o exemplo acima, vemos que o BTC chegou perto de cair até USD 103.000 na hora analisada, mas fechou próximo de USD 104.000.
Tipos de velas
Em um gráfico de velas, podemos encontrar diferentes tipos de velas:
- Vela de alta: geralmente é pintada de verde e mostra o preço de fechamento na parte superior da vela. O preço de fechamento é superior ao de abertura.
- Vela de baixa: é exibida em vermelho e tem o preço de fechamento na parte inferior da vela. O preço de fechamento é inferior ao de abertura.
- Vela doji: quase não possui corpo, o que significa que o preço de abertura e fechamento são praticamente iguais. Isso sugere um equilíbrio entre as forças do mercado e, dependendo do contexto, pode antecipar uma mudança de tendência (de baixa ou de alta). No exemplo abaixo, vemos uma vela doji que inicia uma tendência de alta.
- Vela martelo: esse tipo de vela tem um pavio inferior muito longo e um corpo pequeno na parte superior (no exemplo acima há um martelo destacado, logo após uma vela doji). Normalmente aparece ao final de uma tendência de baixa e indica que os compradores podem estar começando a tomar o controle. Existe também a versão invertida do martelo, que pode sinalizar o mesmo, mas com menor força.
Além de velas individuais como a doji ou o martelo, também existem padrões formados por várias velas, como os engolfos (ou engulfing), que oferecem sinais mais complexos sobre mudanças de tendência.
As velas engolfantes são padrões bastante relevantes, pois indicam o possível início de uma nova tendência. Ocorrem quando uma vela verde cobre completamente o corpo da vela vermelha anterior (engolfo de alta) ou quando uma vela vermelha cobre o corpo da vela verde anterior (engolfo de baixa, como no exemplo abaixo).
Gráfico de velas e outros indicadores para traders
Devido à quantidade de informações que fornecem, as velas podem ser combinadas com outros indicadores para obter uma análise mais detalhada. Um desses indicadores é o RSI ou “Índice de Força Relativa”.
O RSI mede a força dos movimentos de preço usando uma escala de 0 a 100. Quando o RSI é maior que 70, o ativo é considerado sobrecomprado; quando é inferior a 30, é considerado sobrevendido. Por isso, a combinação de uma vela martelo com um RSI em alta pode ser um sinal de início de uma tendência de alta.
Também é possível combinar os dados do gráfico de velas com as médias móveis, um indicador que suaviza as flutuações de preço ao longo de um período.
Por exemplo, se encontrarmos um engolfo de alta rompendo uma média móvel definida em 200 períodos, isso pode indicar o rompimento de uma resistência importante (embora seja importante analisar outros fatores, como o volume). Por outro lado, se a mesma vela aparecer abaixo da média móvel, pode ser apenas um repique temporário dentro de uma tendência de baixa maior.
Por fim, podemos combinar as informações do gráfico de velas com o indicador MACD (“Média Móvel de Convergência/Divergência”). O MACD é baseado no cruzamento de médias móveis exponenciais e na distância entre elas. Essa métrica mostra mudanças de tendência e sua força, portanto, combinada com informações sobre velas doji ou velas com pavios longos, pode oferecer pistas sobre para onde o mercado pode se mover.
Gráficos de velas, uma ferramenta a mais para identificar padrões
Em resumo, podemos dizer que o gráfico de velas é praticamente indispensável para uma análise completa e detalhada do mercado e de seus possíveis movimentos futuros.
O segredo é não se apegar a apenas um dado. As velas podem oferecer sinais visuais importantes sobre a possível volatilidade ou estabilidade de um preço em determinado momento, mas sua interpretação ganha muito mais força quando cruzada com outras ferramentas que medem outros fatores.
O conteúdo deste artigo tem apenas fins informativos e/ou educacionais. Não constitui aconselhamento financeiro, legal, fiscal ou de investimento, e não deve ser interpretado como uma recomendação para tomar qualquer ação específica.
Antes de tomar decisões financeiras, de investimento ou comerciais, é recomendável consultar um assessor ou profissional qualificado na área correspondente.Os ativos digitais podem apresentar alta volatilidade em suas cotações. A Ripio não oferece garantias ou representa a viabilidade ou adequação desses ativos como uma opção de investimento.
