O mundo dos investimentos oferece uma série de caminhos e opções para quem deseja fazer boas escolhas. E a maneira como a análise dos ativos é feita influencia diretamente no sucesso de um investimento seguro e rentável. No contexto das criptomoedas, isso não poderia ser diferente: saber estudar o mercado faz toda a diferença.
Mas, afinal, por onde começar na hora de estudar o fundamento de uma criptomoeda? São muitas variáveis em jogo e um mercado imprevisível, mas, ainda assim, é possível criar boas estratégias com base em análises sólidas e bem estruturadas.
Pensando nisso, preparamos um guia com as principais informações sobre o setor, além de dicas para você estruturar as suas análises de cripto da melhor forma. Confira!
O que é criptomoeda?
Vamos começar pelo básico: a criptomoeda é um ativo que existe exclusivamente no contexto digital e é emitida e transacionada sem que haja um órgão centralizador – como ocorre com outras moedas fiduciárias, como o real e o dólar.
O pioneiro e melhor exemplo desse mercado é o Bitcoin (BTC), a cripto criada em meados de 2008 por uma entidade, ou grupo, denominada Satoshi Nakamoto. O principal objetivo dessa moeda é ser um ativo descentralizado e independente.
Assim como o Bitcoin, outras criptomoedas são igualmente gerenciadas por redes “peer-to-peer” (P2P) de computadores, em redes blockchain que executam software livre e de código aberto. Entenda melhor como funciona esse sistema.
O que é o fundamento de criptomoeda?
O conceito de análise fundamentalista sempre foi conhecido no mercado tradicional, mas quando o assunto é criptomoedas, ele parece ser um pouco mais complexo. E não poderia ser mais verdade, afinal, trata-se de um ativo muito novo no cenário global, o que exige análises ainda mais bem estruturadas.
Por não serem atreladas a uma empresa específica, as criptomoedas exigem uma análise macroeconômica ampla, com foco em aspectos técnicos e também sociais. Como os criptoativos têm alta volatilidade, é preciso entender o que afeta essas oscilações e o que fortalece as criptomoedas a ponto de elas se tornarem regulares no mercado.
O fundamento de uma criptomoeda consiste em duas frentes: técnico e social. Vamos aprofundar cada uma delas.
Fundamentos técnicos
Os fundamentos técnicos são a forma mais prática de analisar um novo ativo no campo das criptomoedas.
Se pegarmos o Bitcoin como exemplo, é a cripto com fundamentos mais sólidos do mercado, e um dos principais fatores é o fato de ser uma moeda descentralizada e limitada: sua oferta acabará quando houver 21 milhões de emissões. Atualmente, em 2022, 90% desse total já foi emitido. Sendo assim, o ativo se torna escasso e pode influenciar diretamente o valor do mercado.
Outro ponto técnico que muitas criptomoedas têm em comum é o fato de serem geridas em uma rede blockchain, que é uma tecnologia inovadora que promete expandir o universo cripto para várias outras ferramentas e ativos.
Fundamentos sociais
Engana-se quem pensa que só de análise técnica vive um entusiasta de criptomoedas. Os fundamentos sociais são ainda mais importantes, ainda mais em um cenário de incertezas. O que sustenta o valor regular do Bitcoin é o fato de muitas pessoas terem abraçado o ativo ao longo dos anos, tornando a onda cada vez mais sólida.
A taxa de adoção do BTC fez com que muitas novas criptomoedas fossem impulsionadas pelo mesmo sentimento positivo. Mas nem sempre é assim, afinal, há milhares de criptos que fracassaram ao entrar no mercado, pois são ideias que simplesmente “não pegaram” com o público.
Os fatores sociais explicam por que alguns ativos se dão melhor que outros e, por isso, eles são um fator determinante na hora de investir. Dessa forma, a análise deve levar em conta o sentimento do mercado e as avaliações pessoais dos investidores experientes.
Fatores importantes para analisar sobre o fundamento de uma criptomoeda
Agora que você já conhece a importância do fundamento da criptomoeda, fica mais fácil compreender o “fio condutor” para analisar esse mercado. Ainda assim, há três frentes que se destacam nesse quesito:
Fundamento do projeto
Saber diferenciar os bons projetos criptos daqueles que não passam de uma piada, ou até mesmo golpe financeiro, é um desafio e tanto, mas é o primeiro passo que você deve ter em mente na hora de analisar um criptoativo.
O Bitcoin já é bastante conhecido do público, mas outras criptomoedas promissoras podem ficar de fora de quem limita a análise aos grandes ativos do mercado. Por isso, estudar o fundamento do projeto deve ser a base para uma escolha bem feita.
No universo cripto, cada projeto se diferencia de outros, com objetivos e estratégias próprias. Nem toda criptomoeda tem o objetivo de servir de meio de pagamento, visto que há projetos voltados para fins específicos, como, por exemplo, a Solana, que serve para projetos de finanças descentralizadas (DeFi).
Também não são todas as criptomoedas que surgem bem estruturadas: enquanto o Bitcoin surgiu de um projeto sólido e transparente, criptos como a Dogecoin (DOGE) não passam de “meme” na internet. Saber diferenciar os projetos é um passo importante para fazer a melhor escolha.
Governança
Quando falamos em governança, estamos basicamente tratando de quem faz as regras e quem as aplica. No caso das criptos, por serem ativos descentralizados, não há um órgão centralizador das atividades. Por isso, a governança dos ativos é feita de forma totalmente diferente e baseada em código aberto.
A governança estruturada incentiva o desenvolvimento de novas criptos e fortalece a comunidade, que se une para manter determinada cripto em atividade e, principalmente, em ritmo de valorização.
Dependendo do tipo de comunidade que precisa ser administrada, um conjunto diferente de mecanismo de governança é necessário. Por isso, avaliar a governança de uma cripto é importante antes de investir no ativo. Note se há uma linha organizada de atividades do projeto e há relatórios atualizados por parte dos desenvolvedores.
Métricas
O “sentimento” do mercado é um fator determinante para o mercado de ações e títulos, mas no mundo das criptos esse aspecto nem sempre é claro. Ainda assim, há diversas métricas que podem – e devem – ser levadas em conta na hora de analisar um ativo digital.
O volume negociado é um dos pontos de maior importância para a análise por métricas, afinal, conhecer a liquidez do ativo contribui para uma expectativa positiva ou negativa no mercado. Também é fundamental levar em conta a escassez da moeda e quantas há em circulação, já que esse fator influencia diretamente o preço da cripto.
Conclusão
Como foi possível observar, estudar o fundamento de uma criptomoeda é determinante para a criação e manutenção de fortes investimentos na área. Por ser um mercado relativamente novo, ainda há dúvidas por trás de uma análise certeira em cripto, mas existem diversas métricas e critérios a serem utilizados na escolha dos ativos.
Estudar o histórico de preços dos ativos, a reputação e o cenário atual do mercado é a principal atitude para quem deseja escolher bons ativos, além de rentabilizá-los no longo prazo.
