O mundo das finanças nos abre a porta para inúmeras oportunidades de fazer nosso dinheiro render. Com esse leque de ferramentas, também surgem conceitos que podem parecer desconhecidos para muitos, como APY e APR. Explicamos como diferenciá-los e como são utilizados no universo das criptomoedas.
APY e APR: o que significa cada um?
APY (Annual Percentage Yield ou "rendimento percentual anual") e APR (Annual Percentage Rate ou "taxa percentual anual") são dois conceitos financeiros que medem o rendimento ou o custo do dinheiro em um período de um ano. No entanto, não são calculados da mesma forma nem aplicados da mesma maneira.
O APR é uma taxa que mede o juros simples gerado ou cobrado sobre um depósito ou empréstimo ao longo de um ano. O APR não leva em conta a capitalização de juros, ou seja, não considera o efeito de acumular e reutilizar os ganhos gerados.
O APY, por outro lado, incorpora a capitalização de juros, ou seja, os juros gerados sobre os juros previamente acumulados. Isso faz com que o APY seja uma métrica mais representativa do rendimento real de um depósito quando os juros são somados periodicamente.
As criptomoedas também utilizam APY e APR
No mundo das criptomoedas, o APR é frequentemente usado para indicar o custo de um empréstimo em plataformas de empréstimos descentralizados (DeFi) ou o rendimento básico de certos produtos sem reutilização automática dos juros.
Por sua vez, o APY é utilizado principalmente para calcular os rendimentos de staking, liquidity farming e outras estratégias DeFi que oferecem recompensas compostas.
Por exemplo, se uma plataforma DeFi oferece um APR de 10% em um protocolo de staking sem reinvestimento automático, o usuário ganhará 10% ao ano sobre seu depósito original. Ou seja, se investir USD 1.000, ao final de um ano terá USD 1.100.
No entanto, se a mesma plataforma permitir a reutilização das recompensas e anunciar um APY de 10,5%, significa que a capitalização aumenta o rendimento total. Seguindo o exemplo anterior, o usuário teria ao final do ano USD 1.150, assumindo que a reutilização ocorra somente ao final dos 12 meses.
A diferença entre ambas as taxas depende da frequência com que os juros são capitalizados: quanto mais frequente for, maior será a diferença entre APR e APY.
Como são calculados e utilizados APY e APR?
O cálculo do APR é bastante simples, pois se baseia apenas nos juros simples. Ele é obtido multiplicando a taxa de juros periódica pelo número de períodos dentro de um ano.
O APY, por outro lado, é calculado levando em conta a taxa de juros e a quantidade de vezes que os juros são acumulados e reinvestidos ao longo do ano. Quanto mais frequente esse processo, maior será o rendimento final.
Em outras palavras, se em um depósito com juros os ganhos forem somados apenas uma vez ao ano (como no exemplo anterior), o rendimento será semelhante ao APR. Mas se os juros forem reinvestidos mensalmente, semanalmente ou até diariamente, esses pequenos acréscimos se acumulam e geram um crescimento maior ao final do período.
Quando usar APR e quando usar APY nos rendimentos cripto?
O APR é útil quando um depósito não permite a reutilização automática dos ganhos ou quando os juros são sacados em vez de serem acumulados. É comum vê-lo em plataformas de empréstimos cripto, onde se paga uma taxa fixa sobre um empréstimo ou depósito sem considerar a capitalização. Também é útil para comparar diferentes ofertas de empréstimos ou financiamentos, pois permite avaliar o custo real sem confusões.
O APY, por outro lado, é mais relevante em produtos financeiros que geram juros compostos, como staking, yield farming ou contas de poupança cripto com acumulação automática de juros.
Devido às diferenças explicadas, geralmente o APR é usado para ilustrar o custo de um serviço financeiro, como a taxa anual de um empréstimo em um protocolo DeFi, enquanto o APY é usado para mostrar os possíveis ganhos de um produto.
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Tradução assistida por IA (ChatGPT)
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